Aave voorspelling: koers, scenario's en risico's

Waar draait Aave om?

Aave is een gedecentraliseerd leenprotocol dat werd opgericht door Stani Kulechov. Het begon in 2017 als ETHLend en kreeg in 2018 de naam Aave; de huidige leenpools gingen in 2020 live. Gebruikers storten crypto in pools en ontvangen daar rente op, terwijl anderen tegen onderpand kunnen lenen. De rente past zich automatisch aan vraag en aanbod aan. Aave draait op Ethereum en vele andere netwerken en heeft ook een eigen stablecoin, GHO. De token AAVE geeft stemrecht over het protocol en kan worden gestaked als buffer bij tekorten.

Aave is een van de grootste DeFi-leenplatformen en voerde vernieuwingen in zoals flash loans, leningen die binnen één transactie terugbetaald worden. Risico's zitten in liquidaties bij koersdalingen en in de afhankelijkheid van prijsorakels. Concurrenten zijn onder meer Compound en Morpho.

Enkele feiten: Aave is uitgegeven als token op Ethereum, ook beschikbaar op Solana, Base, Hydration, Harmony Shard 0 en 10 andere netwerken.

Er zijn ongeveer 15,44 miljoen AAVE in omloop, van een maximum van 16 miljoen (96%). Het aanbod ligt dus grotendeels vast; nieuwe uitgifte zet weinig druk meer op de koers.

Wat drijft de koers?

Wat beweegt de koers van Aave? De belangrijkste factoren voor dit type project:

• Het totale bedrag dat in het protocol is vastgezet (TVL) en de inkomsten uit kosten
• Of tokenhouders iets van die inkomsten zien
• Rentestanden in de rest van de markt
• Veiligheid: één hack kan het vertrouwen in een protocol in één dag wegvagen
• De koers van Bitcoin: als die hard daalt, volgen de meeste andere munten
• Liquiditeit: het dagvolume bedraagt 10,1% van de marktwaarde, een gewoon niveau

De koers van Aave ontleed

Over 52 weken schommelde Aave tussen € 52,88 en € 253,93. De huidige koers zit op 54% van die bandbreedte: ergens in het midden.

Over 7 dagen is het verschil +22,4%, over 30 dagen +38,9% en over 90 dagen +103,7%. De koers staat boven het gemiddelde van 50 dagen, en dat gemiddelde ligt zelf boven dat van 200 dagen: technisch gezien een opwaartse trend.

De jaarlijkse beweeglijkheid (volatiliteit) komt uit op 88%: erg beweeglijk. Ter vergelijking: een brede aandelenindex zit doorgaans rond 15 tot 20%. De grootste val van top naar bodem binnen het jaar bedroeg -79,2%, en 46% van de dagen sloot hoger dan de dag ervoor.

De recordkoers van € 541,28 dateert van 18 mei 2021. Om die te evenaren moet de koers nog 237% stijgen.

Bron: koersdata Yahoo Finance, feiten CoinGecko.

Aave voorspelling: drie scenario's

In plaats van een koersdoel geven we een bandbreedte. Die volgt uit de volatiliteit van 88% per jaar: de "normale" uitslag naar boven en naar beneden als het verleden een leidraad is.

Over vijf jaar wordt de band veel breder. Dat is geen fout in de berekening: onzekerheid stapelt zich op. Bovendien hebben cryptokoersen vaker extreme uitschieters dan dit eenvoudige model aanneemt, in beide richtingen.

Band van één standaardafwijking rond de huidige koers, zonder verwachte groei. Geen advies.

De keerzijde: risico's

Een voorspelling zonder risico's is maar een half verhaal. Voor Aave springen deze in het oog:

• Koersval: zelfs het afgelopen jaar zakte de koers op een bepaald moment 79% onder de top
• Smart-contractrisico: fouten in de code of hacks kunnen het ecosysteem raken
• Regelgeving: nieuwe Europese of Belgische regels kunnen de toegang tot de munt veranderen
• Opslag: wie zijn munten op een platform laat staan, loopt ook het risico van dat platform

Aave kopen vanuit België

Aave is bij de meeste grote cryptoplatformen te koop, vaak met euro via overschrijving of Bancontact. Kijk vooraf in het register van de FSMA of het platform voor Belgen geregistreerd is, en vergelijk de kosten per aankoop én de spread. Een overzicht staat in onze gids crypto kopen in België.

Winst op crypto kan belastbaar zijn. Of en hoe hangt af van je situatie (normaal beheer, speculatie of beroepsmatig); de actuele regels vind je bij FOD Financiën.